如果印刷业真有大洗牌，印刷厂会不会变得更好过？

今天讨论的话题是：如果印刷行业真的大洗牌，印刷厂会不会好起来？

美国和日本的教训

国内洗牌还没有到来，不妨以早已进入洗牌期的美国和日本作为参考。

选择这两个国家还有一个原因：在产业规模上，美国和日本离我们最近。照常说，美国印刷业的产值排在中国之前世界第一；日本印刷业产值仅次于中国位居世界第三，我们自然是世界第二。

作为印刷强国，美日印刷业的洗牌究竟有多惨烈？现在有两组数据。

让我们先谈谈美国。 2000年，美国有39,035家商业印刷及相关公司；到2012年下降到27997个，12年减少28.33%，接近30%。

让我们再看看日本。 2003年，日本有4人以上的印刷企业19621家； 2010年下降到13833个，7年下降29.50%。

两组数据都有确切的来源。前者来自美国劳工统计局，后者来自日本工业经济部。虽然最新情况还没有回升，但这些数据足以说明一些问题：以印刷企业数量大幅减少为标准，美日印刷业的大洗牌显然已经开始，而且可能还在继续洗牌的过程中。在。

从业务下滑的速度来看，日本印刷业的洗牌比美国更激进。约30%的企业也被“淘汰”。前者耗时7年，后者耗时12年。当然包装印刷，无论是7年还是12年，其强度都没有我们预计的两三年“洗掉”印刷厂的1/3，甚至2/3。

问题是：经过如此大的洗牌，美国和日本的印刷厂会过得更好吗？好像不是这样。

再看一组数据。 2013年，经过12年印刷厂数量近30%的洗牌，一项调查显示，美国印刷企业的平均利润率为2.7%，而这一指标是在金融危机爆发前2008 年的危机3.1%。

日本的情况可能更糟。据介绍，日本印刷产值的峰值出现在1991年，2010年已经缩水1/3左右，2020年可能还会继续下降1/4。换言之，对于日本印刷业来说，大洗牌不是一蹴而就的，而是一个长期的衰退过程。

宏观数据可能过于模糊，我们来看看典型公司的表现。美国的唐纳利、日本的凸版印刷、大日本印刷等享誉全球，综合实力一度位居世界印刷企业前三。

按照正常的推理，大洗牌可以提高市场集中度，帮助大公司掌握市场话语权。连续洗牌后，三大行业巨头的表现如何？

让我们先谈谈唐纳利。 2015年，在三分之前，唐纳利实现营收112.570亿美元，归属于公司所有者的净利润（以下简称“净利润”）1.510亿美元，利润率大约是1.34%。 2016年一分为三后，旭天实现营收68.960亿美元，净利润-4.960亿美元。

在过去两年的年报中，旭天提到了印刷产能过剩带来的价格竞争压力。这样一来，即使印刷厂被“洗”了三分之一左右，也无法解决美国印刷业的过度竞争。

2016年世界三大印刷巨头营收及净利润（单位：亿美元）

让我们看看 Nippon Toppan 和 Dainippon Printing。 2016年，两家公司分别实现营收14316亿日元和14102亿日元，分别约为127.600亿美元和125.700亿美元，两者相差无几；净利润分别为325亿日元、252亿日元，分别约相当于2.900亿美元和2.250亿美元。

两大老板的利润率是多少？他们分别是2.27% 和1.79%。即便如此，凸版的净利润中有相当一部分来自证券和股票投资。这样看来，无论是在美国还是日本，市场洗牌的影响在龙头企业的财报中都没有体现出来吧？

日本凸版

中国需要多少印刷厂？

看到美国和日本同行的艰辛后，中国印刷老板应该是幸运的。虽然我们自己都觉得很难，但跟老外比起来还是要好很多的。

比如有一组数据：2016年国内出版物印刷厂（含特种印刷）、包装装潢印刷厂等印刷厂的收入分别为1540.340亿和9712.分别。 74亿元，1084.490亿元，利润总额为115.960亿元，629.350亿元，93.870亿元。

如果扣除20%的平均所得税率，三类印刷企业的利润率分别为6.02%、5.18%、6.92%。老板们可能觉得不高，但足以让美日的目光充满热情。

从这个角度看，印刷厂的数量在逐年减少，这可能是未来三五年的必然趋势，但如果出现风暴式洗牌，听起来还是不太可能，因为时间不到.

2016年我国不同类型印刷厂收入及利润总额（单位：亿元）

对了，如果再大洗牌，印刷厂还剩多少？有的老板说，“洗”了1/3，留下2/3；别人说“洗”2/3，留下1/3。无论如何，数以万计的公司都被“洗”了。

问题是：谁能保证当印刷厂只剩下三万多家的时候，他们的生活会比现在好？

未来的事情很难说，你可以回顾一下。近10年来，国内印刷产值大幅增长，但印刷厂数量基本稳定。相对来说，印刷厂其实比较少。例如，2008年国内印刷厂数量约为10.200万，印刷总产值为5746.20亿； 2016年印刷厂数量达到10.100万，印刷总产值为10.100万。增至11544.70亿元。

印刷总产值翻了一番，印刷厂减少了1000家左右。按理说，大多数老板应该感觉比以前好。但为什么现在对大改组的预期比以前更强烈？

或许只有一种可能：老板们扩容提效的热情已经超过了市场增速。虽然印刷总产值在八年间翻了一番，但速度却非同寻常。

换句话说，老板不喜欢听：每个人都在呼吁的产能过剩可能是我们自己造成的。当然印刷厂，对于大多数老板来说，这是非自愿的。

因为要在开放的市场环境中生存，必须不断提高生产效率，才能获得相对的竞争优势。当所有公司都这样做时，将导致整个行业的生产效率提高。而且，大多数公司也倾向于这样做，否则可能会提前被淘汰。

按照这个逻辑，即使未来一段时间内印刷厂数量大幅减少，印刷产值保持不变，甚至继续增长，剩下的企业也未必能更轻松时间。因为它也取决于印刷机的市场库存和平均效率。

比如，为了在可能的大洗牌中占得先机，一些大型印刷企业拼命装机。如果四色机出现故障，他们会使用八色机；如果他们无法打开机器，他们将打开整个机器。如果大佬都这么玩，淘汰几个小印刷厂有多大意义？

产能的积累和过剩是不可避免的宿命

我一直觉得，在一个开放的竞争市场中，追求生产效率是不可避免的宿命，而产能的积累和过剩也是不可避免的宿命。

除了期待改组，你还能做什么？

近年来，在产值翻倍，企业数量变化不大的情况下，印刷厂还是觉得压力翻了一番，这也与市场竞争壁垒的逐步瓦解有关。

比如，十年前，很难想象北京的名片或单页产品能送到北京印刷。距离带来的时间和运输成本构成了无形的竞争壁垒，关闭了北京的印刷厂，保护了深圳的印刷厂。

但是，随着互联网和快递行业的发展，地域壁垒带来的竞争壁垒是否仍然如此坚不可摧？

说到这里，有的老板可能要问了：印刷企业是不是摆脱不了追求效率、积累产能、产能过剩、过度竞争、市场洗牌的宿命？

不是全部。有两种可能的想法：

首先是最大化效率。就算要洗牌，你也只能“洗”别人，别人不可能“洗”你。许多印刷店老板实际上正在这样做。这种做法的副作用是在一段时间内会继续加剧，而不是缓解产能过剩。

二是在效率之外制造其他竞争壁垒。比如，能否打通质量差距，绑定一些高端客户，把其他印刷厂拒之门外？当然，在印刷技术高度标准化的今天，要做到这一点并不容易。

再比如，是否有可能通过研发和创新来掌握某类产品的市场主导地位？

还有，你能不能找到更好的办法，和客户成为利益共同体，不让他们为了一两分钱的差价换印刷厂？

看看吧，今天印刷业发展得更好的大多数细分市场都没有遵循以效率为导向的竞争模式。并不是效率对他们来说不重要，而是除了效率之外还有其他更可靠的竞争壁垒。比如烟包厂的营销力度，无菌包装企业的技术实力，以及印铁制罐企业的规模优势。

除了这几类天天搞事情的公司，印刷行业还有哪些细分市场竞争不那么激烈，利润率也不错？

当然有。图书印刷市场的竞争不是很激烈吗？但前段时间，一位老板讲了一个有趣的案例。有一位浙江人，技术精湛，在一次重要会议上赢得了文件印刷业务。要求类似于字典：薄纸精装书。细数统计，国内只有南京爱德、山东宏捷、唐纳利等少数几家印刷厂能胜任这项工作。但经过一轮追问，没有人愿意接受二手订单印刷厂，最后只好作罢。

为什么这些公司如此看好？因为大家都很清楚，这个榜单在三五家公司的小圈子里能走多远？

所以，有时候与其等着市场洗牌，不如想想其他办法。